赤霉素|井冈霉素|阿维菌素|盐霉素|黄霉素|硫酸粘杆菌素--浙江钱江生物化学股份有限公司

1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

1.2 本公司独立董事章程先生因工作原因未出席会议，委托独立董事陈建根先生代为行使表决权。

1.3 公司董事长马炎先生、总会计师及财务机构负责人吴慕涛先生声明：保证本季度报告中财务报告真实、完整。

	A股	B股	其它一	其它二	其它三
股票简称	钱江生化
变更前简称（如有）
股票代码	600796
	董事会秘书			证券事务代表
姓名	胡明			胡鸣一
联系地址	浙江省海宁市西山路 598号7楼			浙江省海宁市西山路 598号7楼
电话	0573-7042800			0573-7038237
传真	0573-7035640			0573-7035640
电子信箱	qjbioch@600796.com			qjbioch@600796.com

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	589,642,806.48	561,247,190.63	5.06
股东权益（不含少数股东权益）	392,981,749.32	384,696,199.13	2.15
每股净资产	3.356	3.285	2.16
调整后的每股净资产	3.320	3.252	2.09
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	-994,628.66	-994,628.66	92.50
每股收益	0.071	0.071	65.12
净资产收益率	2.11	2.11	55.15
扣除非经常性损益后的净资产收益率	1.39	1.39	2.21
非经常性损益项目		金额
1、各种形式的政府补贴		2,830,000.00
2、营业外收支净额		-3,416.52
3、扣除非经常性损益的所得税影响数		-404.75
合计		2,826,178.73

项目	本期数		上年同期数
项目	合并	母公司	合并	母公司
一、主营业务收入	54,671,684.27	51,042,122.95	45,429,399.29	40,895,795.66
减：主营业务成本	37,509,071.70	34,882,998.85	32,093,177.83	28,186,479.80
主营业务税金及附加	34,800.49	34,800.49	38,554.41	37,647.82
二、主营业务利润（亏损以 "-"号填列）	17,127,812.08	16,124,323.61	13,297,667.05	12,671,668.04
加：其他业务利润（亏损以 "-"号填列）	132,362.67	130,475.67	6,110.45	2,284.21
减 : 营业费用	924,255.63	893,755.83	1,058,605.64	964,372.36
管理费用	7,722,058.07	6,889,179.31	7,436,925.65	6,551,501.77
财务费用	297,718.81	153,103.07	747,570.73	578,799.51
三、营业利润（亏损以 "-"号填列）	8,316,142.24	8,318,761.07	4,060,675.48	4,579,278.61
加：投资收益（损失以 "-"号填列）	936,215.14	934,120.08	279,021.62	-122,595.75
补贴收入	2,110,000.00	2,110,000.00	2,110,000.00	2,110,000.00
营业外收入	-	-	29,845.21	29,845.21
减：营业外支出	3,416.52	3,416.52	33,950.43	33,249.87
四、利润总额（亏损总额以 "-"号填列）	11,358,940.86	11,359,464.63	6,445,591.88	6,563,278.20
减：所得税	3,073,914.44	3,073,914.44	1,510,038.40	1,510,038.40
减：少数股东损益	-523.77	-	-117,686.32	-
五、净利润（亏损以 "-"号填列）	8,285,550.19	8,285,550.19	5,053,239.80	5,053,239.80

3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用 □ 不适用

报告期内公司实现销售收入 5467.17万元，实现净利润828.56万元，每股收益0.071元，分别较上年同期增长20.34％、63.97％和65.12％。
公司2004年第一季度生产经营开局良好,因行业出现复苏迹象,公司针对市场变化及时调整营销策略和产品结构,使销售和利润指标比上年同期有较大的增长,其主要原因是：（1）扩大了兽药类产品产量和销量,使该产品成为公司利润的增长点;（2）杀菌、杀虫剂类农药由于本期销售价格提高相应毛利率比上年同期增长;（3）本期投资收益比上年同期增长。
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-99.46万元，较上年同期的-1327.05万元，增加1227.59万元。一季度虽是农药销售淡季，但本报告期公司销售商品现金回笼比上年同期增加45%，因本期适当增加原材料储备，故同比增加现金支出11%。

3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用 □ 不适用

分行业或分产品	主营业务收入	主营业务成本	毛利率 (%)
杀菌剂类农药	11,749,667.09	9,106,705.69	22.49
生长调节剂类农药	29,178,405.22	17,787,588.91	39.04
杀虫剂类农药	5,609,723.06	3,433,101.93	38.80
兽药类	8,133,888.90	7,181,675.17	11.71
合计	54,671,684.27	37,509,071.70	31.39
其中：关联交易
其中：关联交易	870,982.91	637,903.11	26.76

公司主导产品均为生物农药产品，因此，公司的经营受季节性影响。一、四季度为销售淡季，二、三季度为销售旺季。

3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√ 适用 □ 不适用

项目	本报告期		前一报告期		增减比例（ %）
项目	金额	占利润总额 %	金额	占利润总额 %	增减比例（ %）
主营业务利润	17,127,812.08	150.79	57,851,966.25	240.60	-37.33
其它业务利润	132,362.67	1.17	-208,004.00	-0.87
期间费用	8,944,032.51	78.74	36,245,495.40	150.74	-47.76
投资收益	936,215.14	8.24	501,498.17	2.09	294.26
补贴收入	2,110,000.00	18.58	2,241,914.00	9.32	99.36
营业外收支净额	-3,416.52	-0.03	-97,199.92	-0.40	92.50
利润总额	11,358,940.86	100	24,044,679.10	100

本报告期较前一报告期变动的原因是：
（1）、本报告期主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期下降是一季度农药销售淡季所致。
（2）、本报告期期间费用占总利润总额的比例较前一报告期下降的原因是财务费用、营业费用下降所致。
（3）、本报告期投资收益占利润总额的比例较前一报告期增加的原因系浙江天堂硅谷2003年度分红及股票投资收益所致。

3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用

3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□ 适用 √ 不适用

3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用

3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√ 适用 □ 不适用

   （一）本报告期内公司执行的会计政策、会计估计发生变化。
    根据2004年3月16日四届三次董事会决议，为了能更准确更可靠地反映公司财务状况、经营成果和会计信息，从2004年1月1日起取消材料计划成本核算，实行材料按实际成本核算。
（二)财务报表合并范围与前一定期报告相比发生了变化。
    根据2003年12月17日公司四届董事会临时会议决议，本公司与嘉兴市时代置业有限公司、海宁市兴达贸易有限公司及自然人沈加平、陶明五方共同投资组建浙江南湖置业股份有限公司（以下简称"南湖置业公司"）。南湖置业公司注册资本3500万元。本公司以自有资金出资1925万元，占注册资本的55％，业经中磊会计师事务所审验，并出具中磊验字〔2004〕3001号《验资报告》，南湖置业公司已于2004年3月5日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号3300001010434《企业法人营业执照》。报告期该公司已纳入本公司合并会计报表范围。

3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用

3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用

因行业出现复苏迹象，公司针对市场变化及时调整产品结构和销售策略， 2004年初公司的主导产品阿维菌素销售价格和兽药产品的销量较去年同期有较大幅度增长，预计2004年上半年公司的净利润将比去年同期增长50%以上。

3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用